信托基金和信托公司的产品有区别(信托与基金区别百科)

为什么富人都爱信托?它到底是个啥?


中国有一句俗话:富不过三代。但是,这个魔咒早已被西方富豪们解开。解开魔咒,帮助他们保全和传承财富的正是我们所说的——富人的财富守护L器:信托。

传媒大亨默多克在二十多年前,和他的第二任妻子安娜离婚时,被分走了17亿美金,创下了当年“最昂贵的离婚”纪录。2013年,默多克和第三任妻子邓文迪离婚的时候,女方只分走了纽约的一套房子和北京的一套四合院,虽然也价值不菲,但和17亿美金相比,简直是九牛一毛。为何同样是和默多克结婚,离婚后可分得的财产差距如此之大呢?就是因为默多克在第二次离婚后设置了家族信托。


为什么富人都爱信托?它到底是个啥?


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什么是信托?


信托最早起源于古罗马,制度的形成和完善却是在英国。其实信托主要分为两种:集合信托(自益信托)和家族信托(他益信托)。在国外,主要是以家族信托为主,更多偏重于传承属性;而在中国,主要是以集合信托为主,更多偏重于投资属性。

为什么富人都爱信托?它到底是个啥?


· 集合信托

集合信托其实就是信托的理财产品,但是它的门槛比较高,购买金额一般是100万起,封闭期至少一年,不过现在慢慢也开始有一些小金额的信托产品浮出水面了。它和私募基金看起来差不多,但是私募基金主要投资证券市场,而集合信托更多是投资实体市场,市场上在售的信托类理财产品,收益接近我们常说的固收+类的基金,大部分参考年化收益在6%~8%之间。

中国的信托为什么说是以集合信托为主呢?因为在中国,最初会引入信托就是为了解决国内经济建设资金短缺的问题。信托公司从投资人那里获得资金,投入到实体市场中,比如像房地产业或基建建设等,为这些项目提供融资D款业务。和银行有所不同的是,银行更多的是标准化的融资,而信托是现有标准化融资手段的有力补充,所以大家普遍叫信托融资为非标融资。

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信托的融资相比银行,可能更灵活一些,比如说某地想修一条高速公路,但是没有钱也没有实物抵押,这种情况下银行是无法提供融资需求的,而信托可以接受你抵押未来10年的公路收费权,设立一个收费权的财产权信托,信托到期之后你再回购就可以了。

但是随着资管新规的实施,这几年信托一直在倡导回归本源,在中国,家族信托也渐渐开始发展起来,但是整体的规模还是比较小,中国信托目前依旧主要是一种融资和理财方式。


· 家族信托

家族信托的用处就神奇多了,总结下来主要就是四点:遗产管理、婚姻财产保护、隔离财产和bi税。

家族信托是怎么一回事呢?这里面有三个对象,一是委托人,二是受托人,三是受益人。

为什么富人都爱信托?它到底是个啥?


梅艳芳的母亲嗜赌成性,因为担心自己病逝后,母亲会把财产挥霍殆尽,所以2003年梅艳芳在病逝前设立了家族信托,将自己名下的6套房产以及现金都装入信托,交由汇丰信托代为管理,令其每月向梅母支付7万港元生活费,直至母亲去世。

在这个事件里,梅艳芳就是委托人,汇丰信托公司就是受托人,梅母就是受益人。当梅艳芳把财产交给汇丰信托之后,这个钱就不属于梅艳芳了,当然钱也不属于汇丰信托,它只有财产的管理权,没有所属权。

还有最重要的一点,这个钱同样不属于受益人,也就是梅母,她只能每个月从信托里获得7万港元,也就是说,这个信托就是一个独立的存在,它不属于任何一个人,也不可修改、不可撤销。信托的这点特性,就导致了梅母在梅艳芳病逝后的十年里,和受托人汇丰信托之间展开了长达10年的诉讼,想要撤销和修改这个信托的规定,但是一直都没有成功。反正就是一句话:天王老子来了,也改变不了这个信托的一分一毫。

默多克和邓文迪结婚前,也是设立了家族信托,把财产都放到了信托里,受益人设置的是他的孩子们。就像之前说的,这个钱放到信托里之后,它就不属于默多克了,所以即使他和邓文迪结婚时没有签婚前协议,离婚的时候女方也分不到钱。想当初刘强东和奶茶妹妹结婚前,东哥也设置了家族信托,来保护自己的财产。

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另外,正因为信托拥有隔离财产的这个功能,所以有些创业者就利用了这一特点,用来保护自己的财产不受创业失败的影响。

比如现在很多创业者都会和资本签对赌协议,而且会签到个人层面,那如果创业失败,就会侵家荡产,也会影响到整个家庭。有些人就会在创业前设立一个家族信托,把之前的财产放进信托里,受益人填写自己的家人,这样就能很大程度对自己的财产进行保护。贾跃亭在破产前,就是为女儿设置了5亿元的家族信托。

既然这么好,为什么我们普通人都没怎么听说过呢?当然是因为这个家族信托的门槛不是一般的高,设立家族信托的财产至少是1000万元起,有些地方要求是3000万元起。另外,设立家族信托一开始的委托费用可能并不那么贵,但每个月、每一年的管理费用累积起来,肯定就不是我们普通人能够操作的了。


· 本文章不构成任何投资理财建议,投资有风险,需谨慎。


参考资料

[1] 信托安全么,还能不能买?--- @ 招财信托

[2] 中国的信托是什么?和国外有什么差别?中国信托的现状 @ 信托研栗说-西安

[3] 防小三防分家防要债!?大佬怎么玩信托 @ 小Lin说


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